อมจัด มาซาด ของ Replit เกี่ยวกับดีลของ Cursor การต่อสู้กับ Apple และเหตุผลที่เขาไม่อยากขาย

ซีอีโอของ Replit อมจัด มาซาด เพิ่งบอกห้องเต็มไปด้วยนักลงทุนซิลิคอนวัลลีย์ว่า สิ่งที่ผู้ก่อตั้งส่วนใหญ่ไม่กล้าพูดออกมา: เขาอยากสร้างบริษัทอิสระมากกว่าขายในราคาหลายสิบพันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Cursor คู่แข่งกำลังเจรจาการเข้าซื้อกิจการในราคา 60 พันล้านดอลลาร์จาก SpaceX 立場ของมาซาดเผยให้เห็นการแยกตัวที่พื้นฐานในวิธีคิดของผู้ก่อตั้งเครื่องมือพัฒนา AI ในเอเชียเกี่ยวกับอนาคตของแพลตฟอร์มการเขียนโค้ด

ในงาน StrictlyVC ของ TechCrunch ในซานฟรานซิสโกเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มาซาดได้นำเสนอตัวเลขที่อธิบายความมั่นใจของเขา Replit ก้าวจาก 2.8 ล้านดอลลาร์ในรายได้ประจำปีในปี 2024 ไปจนถึงการติดตามไปยังอัตราการทำงาน 1 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน สิ่งที่น่าประหลาดใจยิ่งกว่านั้น: อัตราการเก็บรักษารายได้สุทธิของบริษัทถึง 300% ในกลุ่มบางกลุ่ม หมายความว่าลูกค้าที่มีอยู่เพิ่มการใช้จ่ายของพวกเขาเป็นสามเท่าทุกปี นี่ไม่ใช่บริษัทที่ต้องการทางออก — นี่คือบริษัทที่กำลังสร้างแพลตฟอร์ม

สำหรับนักพัฒนาทั่วเอเชียที่ติดตามสถานการณ์นี้ การแยกตัวของ Replit-Cursor มีความสำคัญมากกว่าละครของ Valley ตามปกติ เหล่านี้ไม่ใช่เพียงเครื่องมือเขียนโค้ดอีกต่อไป พวกเขาเป็นแพลตฟอร์มที่กำหนดว่าผู้ก่อตั้งเดี่ยวในมะนิลาหรือทีมสามคนในจาการ์ตาสามารถส่งแอปการผลิตได้หรือไม่โดยไม่มีทีมวิศวกรรมแบบดั้งเดิม คำถามไม่ใช่ว่าบริษัทใดจะชนะ — มันคือว่าโครงสร้างพื้นฐานการพัฒนาแบบใดที่จะถูกสร้างขึ้นสำหรับทศวรรษถัดไป

สิ่งที่ดีล Cursor เผยให้เห็นเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์การพัฒนา AI

มาซาดไม่ได้พูดอย่างนุ่มนวลเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์ที่รายงานของ Cursor: อัตรากำไรขั้นต้นติดลบ 23% นั่นหมายความว่าสำหรับทุกดอลลาร์ที่ Cursor ได้รับ มันใช้จ่าย 1.23 ดอลลาร์ในการให้บริการ ตัวเลขเหล่านั้นอธิบายว่าทำไมข้อเสนอ 60 พันล้านดอลลาร์ของ SpaceX จึงมีความสมเหตุสมผลในเชิงกลยุทธ์ — Cursor ต้องการขนาดใหญ่หรือกระเป๋าลึกเพื่อให้อยู่รอด ตามรายงานTechCrunch ต้นฉบับดีลจะขัดขวางการระดมทุนที่วางแผนไว้ 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนของ Cursor เห็นสัญญาณเตือน

เส้นทางของ Replit ดูแตกต่างออกไป มาซาดเน้นย้ำว่าบริษัทของเขาดำเนินการที่อัตรากำไรขั้นต้นเป็นบวกในขณะที่รักษาการเติบโตที่ก้าวร้าว ความแตกต่างมีความสำคัญเพราะมันเปลี่ยนการคำนวณเชิงกลยุทธ์ เครื่องมือ AI ที่สูญเสียเงินต้องการการรวมตัว — ได้รับการเข้าซื้อกิจการหรือระดมทุนเพียงพอเพื่อเอาชนะคู่แข่ง แพลตฟอร์มที่มีกำไรสามารถเล่นเกมยาวได้

สำหรับนักพัฒนาเอเชียที่ประเมินว่าแพลตฟอร์มพัฒนา AI-nativeใดที่จะเดิมพัน ความเป็นจริงทางเศรษฐศาสตร์นี้จึงกำหนดทุกอย่าง เครื่องมือที่สร้างขึ้นบนเศรษฐศาสตร์อัตรากำไรติดลบในที่สุดก็ต้องเผชิญกับตัวเลือกที่ยากลำบาก: เพิ่มราคา ตัดคุณสมบัติ หรือขายให้บริษัทที่ใหญ่กว่าซึ่งสามารถดูดซับการสูญเสีย แพลตฟอร์มที่มีเศรษฐศาสตร์หน่วยที่ใช้ได้สามารถมุ่งเน้นไปที่การสร้างคุณสมบัติที่นักพัฒนาต้องการจริงๆ

บทเรียนที่กว้างขึ้นขยายไปนอกเหนือ Replit และ Cursor คำช่วยเหลือการเขียนโค้ด AI ทุกตัวในปัจจุบันต้องเผชิญกับคำถามพื้นฐานเดียวกัน: คุณสามารถส่งมอบการพัฒนาที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในราคาที่นักพัฒนาจะจ่ายในขณะที่ยังคงครอบคลุมต้นทุนการคำนวณได้หรือไม่ ค่าใช้จ่ายของโมเดลพื้นฐานยังคงสูง และบริษัทที่ยังไม่แก้สมการนั้นจะไม่อยู่รอดอย่างอิสระ — ไม่ว่าการประเมินมูลค่าของพวกเขาจะเป็นอย่างไร

เหตุใดแพลตฟอร์ม AI อิสระจึงมีความสำคัญสำหรับเอเชีย

ความมุ่งมั่นของมาซาดที่จะคงอิสระไม่ใช่เพียงเอโกของผู้ก่อตั้ง มันสะท้อนวิสัยทัศน์เฉพาะเกี่ยวกับวิธีการพัฒนาเครื่องมือ ในการสัมภาษณ์ เขาคัดค้านแนวคิดที่ว่า Replit เป็นเพียงผู้ช่วยเขียนโค้ด AI โดยวางตำแหน่งแทนเป็นแพลตฟอร์มที่ครอบคลุมซึ่งนักพัฒนาสามารถสร้าง ปรับใช้ และปรับขนาดแอปพลิเคชันทั้งหมดในเบราว์เซอร์

ความแตกต่างนั้นมีน้ำหนักในเอเชีย โดยที่ช่องว่างของโครงสร้างพื้นฐานทำให้การพัฒนาแบบ cloud-native มีค่ามากกว่าในตลาดตะวันตก นักพัฒนาในโฮจิมินห์ซิตี้หรือแบงกาลอร์ไม่ต้องการเครื่องมือเติมเต็มโค้ดอีกตัวหนึ่ง — พวกเขาต้องการสภาพแวดล้อมการพัฒนาทั้งหมดที่ทำงานบนแล็ปท็อปที่มีการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตไม่เสถียรและปรับใช้ไปยังโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกโดยไม่ต้องใช้ความเชี่ยวชาญ DevOps

แพลตฟอร์มอิสระสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ที่บริษัทที่ได้รับการเข้าซื้อกิจการไม่สามารถทำได้ เมื่อ SpaceX เป็นเจ้าของ Cursor ทุกการตัดสินใจเกี่ยวกับคุณสมบัติจะผ่านเลนส์ "สิ่งนี้ให้บริการความต้องการของ SpaceX หรือไม่?" เมื่อ Replit คงอิสระ มันสามารถจัดลำดับความสำคัญสิ่งที่ฐานผู้ใช้ที่หลากหลายของมันขอจริงๆ สำหรับแพลตฟอร์มที่ให้บริการนักพัฒนาจากโตเกียวถึงเตหะหราน ความเป็นอิสระนั้นมีความสำคัญ

ตลาดนักพัฒนาเอเชียยังต้องการคุณสมบัติที่แตกต่างจากสิ่งที่ซิลิคอนวัลลีย์สันนิษฐาน การรวมการชำระเงินต้องสนับสนุนวิธีการท้องถิ่น เอกสารต้องทำงานข้ามอุปสรรคภาษา โครงสร้างพื้นฐานการปรับใช้ต้องเข้าถึงภูมิภาคที่ AWS และ Google Cloud รักษาการมีอยู่ที่จำกัด แพลตฟอร์มอิสระสามารถสร้างสำหรับข้อกำหนดเหล่านี้ได้ เครื่องมือที่ได้รับการเข้าซื้อกิจการที่ให้บริการความต้องการเชิงกลยุทธ์ของบริษัทแม่อาจจะไม่

การต่อสู้กับ Apple และสิ่งที่มันบ่งบอก

บางทีช่วงเวลาที่เปิดเผยมากที่สุดในการสัมภาษณ์ของมาซาดคือเมื่อพูดถึงการต่อสู้ที่กำลังดำเนินอยู่ของ Replit กับ Apple เกี่ยวกับนโยบาย App Store เขาอธิบายข้อเรียกร้องของ Apple เกี่ยวกับ Replit ว่า "โกหกอย่างเปิดเผย" และกล่าวว่าเขาเต็มใจที่จะนำบริษัทไปยุติธรรมหากจำเป็น นี่ไม่ใช่วาทกรรมของผู้ก่อตั้งทั่วไป — บริษัทส่วนใหญ่หลีกเลี่ยงการโต้แย้ง Apple แม้ว่าพวกเขาจะมีข้อร้องเรียนที่ชอบด้วยกฎหมาย

ความขัดแย้งเกิดจากข้อจำกัดของ Apple เกี่ยวกับการดำเนินการโค้ดในแอป iOS Replit ต้องการให้ผู้ใช้เขียนและเรียกใช้โค้ดโดยตรงบน iPhone และ iPad ของพวกเขา Apple โต้แย้งว่านี่ละเมิดแนวทาง App Store ที่ออกแบบมาเพื่อป้องกันการดำเนินการโค้ดที่เป็นอันตราย มาซาดยืนยันว่าตำแหน่งของ Apple ไม่สอดคล้องกันและบังคับใช้อย่างเลือกสรร โดยชี้ไปที่แอปอื่นๆ ที่มีฟังก์ชันการทำงานที่คล้ายกันโดยไม่ต้องเผชิญกับข้อจำกัด

สำหรับนักพัฒนาที่สร้างบนแพลตฟอร์มเช่น Replit หรือMonstarXการต่อสู้นี้มีความสำคัญเพราะมันกำหนดว่าอุปกรณ์มือถือจะกลายเป็นสภาพแวดล้อมการพัฒนาที่ชอบด้วยกฎหมายหรือไม่ ผู้ก่อตั้งในสุราบายะที่มีเพียงสมาร์ทโฟนไม่ควรเผชิญกับอุปสรรคที่เป็นเทียมในการเรียนรู้การเขียนโค้ดหรือสร้างแอป นโยบายของ Apple มีผลบังคับใช้ว่าการพัฒนาที่จริงจังเกิดขึ้นบน MacBooks ที่มีราคาแพง ซึ่งสร้างอุปสรรคต่อการเข้าถึงที่ทำร้ายนักพัฒนาในตลาดที่มีความไวต่อราคา

ความเต็มใจของมาซาดที่จะต่อสู้กับ Apple ต่อสาธารณะบ่งบอกถึงสิ่งสำคัญเกี่ยวกับแพลตฟอร์มอิสระ: พวกเขาสามารถยึดตำแหน่งที่บริษัทที่ได้รับการเข้าซื้อกิจการไม่สามารถทำได้ บริษัทย่อยของ SpaceX หรือ Microsoft หรือ Google จะไม่เสี่ยงต่อการโต้แย้ง Apple เกี่ยวกับนโยบาย App Store บริษัทอิสระที่มีเศรษฐศาสตร์หน่วยที่แข็งแกร่งและผู้ก่อตั้งที่เชื่อในการทำให้การพัฒนาเป็นประชาธิปไตย? บริษัทนั้นสามารถต่อสู้ได้

การเก็บรักษารายได้และความหมายที่แท้จริง

ตัวเลข 300% อัตราการเก็บรักษารายได้สุทธิที่มาซาดอ้างถึงสมควรได้รับการตรวจสอบเพราะมันพิเศษแม้กระทั่งตามมาตรฐาน SaaS อัตราการเก็บรักษารายได้สุทธิวัดว่าลูกค้าที่มีอยู่ใช้จ่ายเงินเท่าใดในปีนี้เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ตัวเลขที่สูงกว่า 100% หมายความว่าลูกค้าขยายการใช้งานของพวกเขาเร็วกว่าคนอื่นที่กำลังจากไป 300% หมายความว่าลูกค้าโดยเฉลี่ยเพิ่มการใช้จ่ายของพวกเขาเป็นสามเท่า

ตัวเลขเหล่านั้นแสดงให้เห็นว่า Replit ไม่ได้เพียงแต่ชนะผู้ใช้ใหม่ — มันเปลี่ยนวิธีการทำงานของผู้ใช้ที่มีอยู่โดยพื้นฐาน นักพัฒนาที่เริ่มต้นด้วยบัญชีฟรีเพื่อทดสอบแนวคิด อัปเกรดเป็นแผนจ่ายเพื่อปรับใช้ แล้วปรับขนาดเป็นแผนทีมเมื่อโครงการเติบโตแสดงถึงการขยายตัวที่แน่นอนซึ่ง Replit's metrics ระบุ แพลตฟอร์มจะมีค่ามากขึ้นยิ่งคุณใช้มากขึ้น ซึ่งเป็นลักษณะของเศรษฐศาสตร์แพลตฟอร์มที่แท้จริงมากกว่าการนำมาใช้เครื่องมือโซลูชันเดี่ยว

สำหรับนักพัฒนาเอเชียที่ประเมินแพลตฟอร์ม รูปแบบการขยายตัวนี้มีความสำคัญเพราะมันแสดงให้เห็นว่าราคาของ Replit ปรับขนาดตามมูลค่าที่ส่งมอบ คุณไม่ได้ถูกล็อกเข้าในสัญญาองค์กรก่อนที่คุณจะรู้ว่าเครื่องมือนั้นใช้ได้กับกรณีการใช้งานของคุณหรือไม่ คุณสามารถเริ่มต้นเล็กน้อย ตรวจสอบแนวทาง จากนั้นขยายตัวเมื่อความต้องการของคุณเติบโต แบบจำลองนั้นใช้ได้ดีกว่าสำหรับผู้ก่อตั้งที่ได้รับการสนับสนุนด้วยตัวเองและทีมเล็กๆ มากกว่าการกำหนดราคาซอฟต์แวร์องค์กรแบบดั้งเดิม

ตัวเลขการเก็บรักษายังตรวจสอบกลยุทธ์แพลตฟอร์มของ Replit หากผู้ใช้